2018/10/14

株式との相関が低かったJ-REITのインデックスファンドを比較

資産形成家のいぬデックスです。

今週(2018年10月9〜12日)はずいぶんと株価が下がりましたね。とはいえ僕の場合は保有額が少ないこともあって特にアクションを起こすこともなく週末を迎えました。

ところでこの数日間株式市場とはほとんど関係ない動きをしていたのがJ-REITです。(画像はSBI証券より引用)
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つみたてNISAでは長期投資に不向きとの烙印を押されてしまった(対象指数から除外)J-REITですが、まあこうやって株式との相関は低かったりしますので、分散投資の一要素としてはそれなりに価値があると思いますね。

REITは分配金をしっかり出すという条件付きで運営母体に法人税がかかりませんので、株式会社よりも税制上有利に運用することが可能です。要は分配金が多く出るはずということです。無分配のインデックスファンドならREITから出る分配金に対する課税を繰り延べできますので、保有している限りは源流から全て非課税状態というお得なアセットでもあります。

というわけでJ-REITに興味が出ましたのでインデックスファンドを見てみると、意外なことがわかり驚きました。

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2018/10/12

500万円あったらどう運用する? →特に迷うことはなかった

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資産形成家のいぬデックスです。

またまた、たぱぞうさんのブログ記事にインスパイアされました。

参考記事:500万円からの資産運用術とは - たぱぞうの米国株投資

500万の余裕資金があったらどう運用するか? という読者の方からの質問です。

僕にはたぱぞうさんのような素晴らしい回答はできませんので、自分ならどうするかだけ言います。要はネタがないんです。察してください。

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2018/10/05

ミックスアセット型投信には要注意、無限に保有数が増える可能性

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投資家とまではいかない資産形成家、いぬデックスです。画像はバリエーションが多いことで定評のある食べ物。

長期で心惑わされずにつみたてを実行するには、同時に積み立てるファンドを一本に絞った方が良いということに関しては過去に何度か記事にしてきました。(紹介が面倒なので関連記事は省きます)

そうなると選択という苦しみが生まれてしまいますので、一本で捨てがたいものを全部買ってくれるミックスアセット(複合資産・バランス)型投信はなかなか便利です。そして売るときに何も気にせずとも、ポートフォリオと同じ配分でまとめて売却できる単純さは心強いです。

これにはいわゆるバランス型というものの他にも、先進国株と新興国株を適当に組み合わせてくれる全世界株なんかもその一種と言えます。僕も現在はこれを積み立てています。

が、資産運用をシンプルにしてくれるはずのこのミックスアセット、下手をすると資産運用を複雑化させる問題を内包しています。強い意志が求められます。

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2018/09/30

インデックスファンドの運用能力を主要5社で比べると、ニッセイが案外良かった

投資家未満の資産形成家、いぬデックスです。

最近たいへんためになる記事を見かけました。


こちらの記事を含め、最近わかってきたことは「運用報告書からは真の運用コストはわからない」「日々のトラッキングエラーを最小化しようとするとコストがかかり、長期的なリターンが犠牲になる」ということです。先日の三菱UFJ国際投信のミーティングでも、似たようなお話があったようですね。ありがたいことです。

どこで読んだ記事かは忘れましたが、バンガードのインデックスファンドはなるべく売買を少なくすることで、トラッキングエラーよりもコストの削減を優先している(のでプロの評価が高い)というような話を読んだことがあります(英語)。

さて先ほどの記事からの引用ですが
信託報酬が年率0.02%程度の差でしたら、パフォーマンスが6か月、1年、3年で上回っているファンドを選んだ方が良いと考えます。

なるほどごもっともです。というわけで比べてみます。

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2018/09/27

ちょっと残念なSBI証券の新・iDeCoプラン。しかし現状よりはまし

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投資家未満の資産形成家、いぬデックスです。画像はリニューアルで検索したら出てきたマンションの改築の様子。

すでに各所で話題となっていますが、SBI証券のiDeCoに新プランが設定され、商品ラインナップが刷新されています。


といってもよく考えてみれば業界が震撼するような大ニュースではなく、しばらく遅れをとっていたのがようやく追いついたといった感じです。

すごく簡単に言えば、「各種インデックスファンドを現行で最安のものにしましたよ」ということですね。僕はインデックスファンド以外には興味がなく、アクティブファンドについては最初から眼中にありませんので、他の商品については特にコメントしません。

ところで僕はこの新プランについてよしよしと思った点もありますが、全体的に言えばがっかりしています。それでもプラン変更に手数料がかからないことを考えると他者に移管するよりはましであることから、新プランへ移行するつもりです。

ということで良い点・良くない点を挙げていきます。

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